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ENEL lança com sucesso 3,5 bilhões de dólares em título ligado à sustentabilidade nos mercados americano e internacional - O primeiro no mundo de um grupo multinacional de energia envolvendo trajetória de descarbonização plena

· A Enel Finance International N.V. lançou com sucesso 3,5 bilhões de dólares em título vinculado à sustentabilidade e à concretização do objetivo sustentável da Enel relativo à redução das emissões diretas de gases de efeito estufa (Escopo 1), contribuindo para o Objetivo de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas 13 (Ação Climática) e em conformidade com o Quadro de Financiamento Vinculado à Sustentabilidade do Grupo;

· A emissão, que foi mais de 2,5 vezes subscrita com pedidos de aproximadamente 9,2 bilhões de dólares americanos, acelera ainda mais o cumprimento das metas do Grupo de fontes financeiras sustentáveis sobre a dívida bruta total do Grupo;

· Pela primeira vez, um grupo multinacional de energia possui título ligado a uma trajetória de descarbonização total, com a parcela de 30 anos desta emissão vinculada à meta do Grupo de alcançar zero emissões diretas de gases de efeito estufa (Escopo 1) até 2040 a partir da produção de eletricidade e calor.

Roma, 9 de junho de 2022 - A Enel Finance International N.V. ("EFI"), empresa financeira registrada na Holanda controlada pela Enel S.p.A. ("Enel")[1], lançou ontem um título vinculado à Sustentabilidade para investidores institucionais nos EUA e mercados internacionais, totalizando 3,5 bilhões de dólares americanos, o equivalente a cerca de 3,3 bilhões de euros. O título está vinculado à concretização do objetivo de sustentabilidade da Enel relativo à redução das emissões diretas de gases de efeito estufa (Escopo 1), contribuindo para o Objetivo de Desenvolvimento Sustentável (ODS) 13 (Ação Climática) das Nações Unidas e de acordo com o Quadro de Financiamento Vinculado à Sustentabilidade (o "Quadro").

Pela primeira vez, um grupo multinacional de energia possui título ligado a uma rota de descarbonização total, com a parcela de 30 anos desde a emissão vinculada à meta do Grupo de alcançar zero emissões diretas de gases de efeito estufa até 2040 a partir da produção de eletricidade e calor.

"Com este novo título vinculado à sustentabilidade, estamos acelerando ainda mais em direção aos nossos objetivos de finanças sustentáveis e implementando plenamente o conceito de Capitalismo de Stakeholder", comentou o CEO do Grupo Enel, Francesco Starace. "A criação de valor a longo prazo só será possível se for baseada em modelos de negócios que sejam sustentáveis e levem em conta todos os stakeholders relevantes. Esta transação, a primeira do tipo a ser lançada por um grupo multinacional de energia, também inclui uma parcela vinculada à meta do Grupo Enel de alcançar zero emissões diretas de gases de efeito estufa até 2040. A transação contribuirá para a trajetória de redução do custo da dívida definida para o período 2022-2024, para a implementação de nossa Estratégia que será benéfica para todos os nossos stakeholders, bem como para a independência energética dos países onde atuamos."

O título, garantido pela Enel, foi mais de 2,5 vezes subscrito, com encomendas totais de aproximadamente 9,2 bilhões de dólares e a participação significativa de Investidores Socialmente Responsáveis (SRI), permitindo que o Grupo continue diversificando sua base de investidores; a nova edição também permite acelerar ainda mais o cumprimento das metas do Grupo de fontes financeiras sustentáveis em sua dívida bruta total, fixada em torno de 65% em 2024 e mais de 70% em 2030.

O sucesso deste lançamento é um claro reconhecimento da estratégia de sustentabilidade do Grupo e de sua capacidade de gerar valor, contribuindo para a realização dos ODS.

Espera-se que os recursos sejam utilizados pela EFI para financiar as necessidades ordinárias de financiamento do Grupo.

A transação está em consonância com o Framework, atualizado pela última vez em janeiro de 2022, que integra plenamente a sustentabilidade ao plano de financiamento global do Grupo por meio de Títulos Vinculados à Sustentabilidade, Empréstimos Vinculados à Sustentabilidade, Programas de Papel Comercial do ODS, Derivativos de Câmbio Vinculados à Sustentabilidade, Derivativos de Taxas Vinculadas à Sustentabilidade e Garantias Vinculadas à Sustentabilidade.

O Framework está alinhado com os "Princípios de Títulos Vinculados à Sustentabilidade" da International Capital Market Association (ICMA) e os "Princípios de Empréstimos Vinculados à Sustentabilidade" da Associação Internacional de Mercado de Capitais (LMA), conforme verificado pelo Second-Party Provider V.E.

Com o Plano Estratégico apresentado à comunidade financeira em novembro de 2021, a Enel antecipou seu compromisso "Net Zero" por 10 anos, de 2050 para 2040, para emissões diretas e indiretas em geral. Este compromisso inclui a eliminação gradual de todas as emissões diretas e indiretas provenientes de geração de eletricidade e comercialização a clientes finais, bem como a venda de gás - que envolve a saída do negócio de varejo de gás até esta data - sem recorrer a medidas de compensação.

Além de apresentar, de 2050 a 2040, o objetivo de descarbonizar totalmente seu mix de energia, a Enel confirmou ao mesmo tempo sua meta para 2030 de reduzir as emissões diretas de CO2eq por kWh (Escopo 1) em 80% em relação a 2017, atingindo uma intensidade de carbono de 82gCO2eq/kWh ou inferior. A meta é certificada pela iniciativa Science Based Targets (SBTi) em linha com a limitação do aquecimento global a 1,5ºC acima dos níveis pré-industriais.

A rota prevista para o objetivo de 2040 também inclui uma meta para a intensidade das emissões diretas de gases de efeito estufa (Escopo 1), medida em gramas de CO2eq por kWh, igual ou inferior a 140gCO2eq/kWh até 2024.

Assim, a questão está estruturada nas seguintes quatro parcelas:

  • 750 milhões de dólares americanos a uma taxa fixa de 4,250%, com data de liquidação definida em 15 de junho de 2022, com vencimento em 15 de junho de 2025:
    • o preço de emissão foi fixado em 99,580% e o rendimento efetivo no vencimento é igual a 4,401%;
    • a taxa de juros permanecerá inalterada até o vencimento, sujeita à obtenção de uma Meta de Desempenho de Sustentabilidade ("SPT") igual ou inferior a 148gCO2eq/kWh em 31 de dezembro de 2023;
    • se o SPT não for alcançado, será aplicado um mecanismo de intensificação, aumentando a taxa em 25 bps a partir do primeiro período de juros após a publicação do relatório emitido por um verificador externo especializado em relação à intensidade das emissões diretas de gases de efeito estufa e à metodologia de medição das emissões de CO2eq aplicadas pelo Grupo;
  • 750 milhões de dólares americanos a uma taxa fixa de 4,625%, com data de liquidação definida em 15 de junho de 2022, com vencimento em 15 de junho de 2027:
    • o preço de emissão foi fixado em 99,788% e o rendimento efetivo no vencimento é igual a 4,673%;
    • a taxa de juros permanecerá inalterada até o vencimento, sujeita à obtenção de um SPT igual ou inferior a 140gCO2eq/kWh em 31 de dezembro de 2024;
    • se o SPT não for alcançado, será aplicado um mecanismo de intensificação, aumentando a taxa em 25 bps a partir do primeiro período de juros após a publicação do relatório emitido por um verificador externo especializado em relação à intensidade das emissões diretas de gases de efeito estufa e à metodologia de medição das emissões de CO2eq aplicadas pelo Grupo;
  • 1 bilhão de dólares americanos a uma taxa fixa de 5.000%, com data de liquidação definida em 15 de junho de 2022, com vencimento em 15 de junho de 2032:
    • o preço de emissão foi fixado em 98,701% e o rendimento efetivo no vencimento é igual a 5,168%;
    • a taxa de juros permanecerá inalterada até o vencimento, sujeita à obtenção de um SPT igual ou inferior a 82gCO2eq/kWh em 31 de dezembro de 2030;
    • se o SPT não for alcançado, será aplicado um mecanismo de intensificação, aumentando a taxa em 25 bps a partir do primeiro período de juros após a publicação do relatório emitido por um verificador externo especializado em relação à intensidade das emissões diretas de gases de efeito estufa e à metodologia de medição das emissões de CO2eq aplicadas pelo Grupo;
  • 1 bilhão de dólares americanos a uma taxa fixa de 5,500%, com data de liquidação definida em 15 de junho de 2022, com vencimento em 15 de junho 2052:
    • o preço de emissão foi fixado em 98,784% e o rendimento efetivo no vencimento é igual a 5,584%;
    • a taxa de juros permanecerá inalterada até o vencimento, sujeito à obtenção de um SPT igual a 0gCO2eq/kWh em 31 de dezembro de 2040;
    • se o SPT não for alcançado, será aplicado um mecanismo de intensificação, aumentando a taxa em 25 bps a partir do primeiro período de juros após a publicação do relatório emitido por um auditor externo especializado em relação à intensidade das emissões diretas de gases de efeito estufa e à metodologia de medição das emissões de CO2eq aplicadas pelo Grupo.

Informações adicionais sobre a lógica da emissão de títulos, o Quadro e o Parecer de Segunda Parte relacionados emitidos por V.E. estão disponíveis ao público no site da Enel, em https://www.enel.com/investors/investing/sustainable-finance/sustainability-linked-finance.

Paralelamente à transação, a EFI assinou novos "Swaps cambiais cruzados vinculados à sustentabilidade" com um painel de bancos, a serem protegidos contra a taxa de câmbio dólar-euro dos EUA e o risco de taxa de juros. A característica notável desses instrumentos derivativos é o compromisso do Grupo em alcançar SPTs específicos e ambiciosos, com desconto ou penalidade no custo da transação com base na capacidade do Grupo de atender às suas SPTs.

A emissão de títulos foi apoiada por um pool de bancos, com Barclays, BBVA, BNP Paribas, Bank of America, Citigroup, Crédit Agricole, Crédit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Santander, Société Générale atuando como bookrunners conjuntos.

Considerando suas características, a edição foi atribuída a uma classificação provisória de BBB+ pela Standard & Poor's, BBB+ pela Fitch e Baa1 pela Moody's.


[1] Classificações da Enel: BBB+ (Estável) para Standard & Poor's, Baa1 (Estável) para Moody's e BBB+ (Estável) para Fitch.







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